年領2.1萬美元的"退休金"，安盛盛利II/永明星河尊享II/宏利宏摯傳承，有個關鍵差距沒人告訴你

你好，我是大賀。

最近后臺收到一個35歲客戶的咨詢，手握220萬人民幣（約30萬美元），想在安盛盛利II、永明萬年青星河尊享II、宏利宏摯傳承這三款熱門產品里選一款做養老規劃。

說實話，這個問題問得太好了。

延遲退休遇上中年危機，讓提前退休成了越來越多人的執念。

誰不想早點卸下壓力，從容享受人生后半程？

但問題來了：同樣是每年交6萬美元、連交5年，從第6年起每年領2.1萬美元（保費的7%），這三款產品到底誰能扛到最后？

今天我就用這個真實案例，帶你一層層剝開真相。

第一輪淘汰：宏利為何后勁不足？

先說結論：宏利宏摯傳承在養老場景下，第一個出局。

這話可能會得罪不少人，畢竟宏利在市場上口碑一直不錯。

但養老錢輸不起，我必須把真相告訴你。

看數據說話。

在567極致提領方式下（第6年起每年領21000美元），宏利前14年確實表現凸出，賬戶余額一路領先。

但從第20年開始，畫風突變——宏利的賬戶余額開始被安盛和永明甩開，差距越拉越大，最終相差幾十萬甚至上百萬美元。

換成566提領方式（每年領18000美元）呢？同樣的劇本：前14年宏利賬戶余額最多，第15年安盛就完成反超。

到客戶65歲時，安盛69.65萬、永明69.44萬，而宏利只剩49.02萬——足足差了20萬美元！

再看5108提領方式（第10年起每年領24000美元），宏利前15年依然強勁，但第20年后再次墊底。

為什么會這樣？

**一個關鍵原因是：宏利宏摯傳承沒有設置復歸紅利。**這意味著它的收益結構缺少一個重要的"穩定器"，長期表現自然后勁不足。

宏利更多的優勢集中在前15年，但養老講究的是活到老領到老。

如果你35歲開始領，領到75歲就是40年，宏利只能陪你跑完前1/3的路程，后面2/3怎么辦？

所以，如果你是15年內有留學、置業或突發醫療支出需求的，宏利確實是不錯的選擇。但作為養老規劃？不太合適。

安盛 vs 永明：收益之王花落誰家？

淘汰了宏利，剩下安盛盛利II和永明萬年青星河尊享II的對決。

這兩款產品的競爭非常膠著，我來幫你拆解。

先看567極致提領：

第15年，安盛完成反超后一路高歌，賬戶余額持續領先。

但這種領先能維持多久？答案是：直到保單第76年度，永明才開始追平。此后兩款產品賬戶余額相差無幾。

再看566標準提領：

第31年，永明追上安盛，長遠來看差異不大。

到客戶75歲時，兩款產品賬戶余額完全一致：都是106.44萬美元。

5108稍晚提領呢？

第30年永明追上安盛，此后表現更好，但整體差異依然不大。

如果單純從動態收益角度看，安盛整體表現確實要優于永明——尤其是在中短期（15-30年）這個區間，安盛的賬戶余額明顯更高。

但問題來了：養老規劃只看收益就夠了嗎？

隱藏的變量：本金安全誰更強？

這里就要說到一個被大多數人忽略的關鍵維度：本金安全。

養老錢和其他錢不一樣。你可以用閑錢去博高收益，但養老錢輸不起——這是你未來幾十年的生活保障，必須穩字當頭。

我從三個維度來對比：

第一，保證回本時間：

• 永明：13年


• 宏利：18年


• 安盛：25年

永明保證回本時間最短，僅需13年，而安盛需要整整25年，兩者差出整整一倍！

這意味著什么？如果你35歲投保，永明在你48歲時就能保證回本，而安盛要等到你60歲。

萬一中間出現任何意外需要用錢，永明的本金安全性顯然更高。

第二，保證收益IRR：

• 永明：1%


• 宏利：0.64%


• 安盛：0.23%

永明的保證收益是安盛的4倍多！

你可能會說，1%的收益也不高啊。但別忘了，這是保證的——不管市場怎么波動，這部分收益都是你的。

而預期收益再高，也只是"預期"，能不能拿到還要看保險公司的投資表現。保證的才是你的，別拿養老金去賭。

第三，復歸紅利占比：

• 永明：22.76%


• 安盛：14.12%


• 宏利：沒有設置復歸紅利

復歸紅利是什么？簡單說，就是保險公司每年把一部分分紅"鎖定"成保證收益。

一經派發，這部分錢就變成鐵板釘釘的，不會因為市場波動而縮水。

永明的復歸紅利占比比安盛高出8個百分點，這意味著永明的收益結構更穩定，波動更小。

穩定性對養老現金流的規劃尤為重要。如果你60歲開始領錢，領到80歲就是20年——這20年里，你需要的是穩穩的幸福，而不是今年多領明年少領的過山車體驗。

綜合保證回本時間、保證收益和復歸紅利占比這三個維度，永明萬年青星河尊享II的本金安全性明顯更強。

揭曉答案：沒有最好，只有最適合

說到這里，你可能會問：那到底該選哪個？

我的答案是：沒有最好的產品，只有最適合你的產品。

用港險養老，核心是動態提取能力，而非靜態收益。不同的人有不同的需求，我來幫你對號入座：

第一種情況：15年內有資金支出需求

比如孩子留學、家庭置業、或者擔心有突發醫療支出——這種情況下，閉眼入宏利宏摯傳承。

宏利在15年內各種提領方式下都有絕對優勢，前期賬戶余額最高，能給你最大的靈活性。

但要記住：這種選擇更適合做中短期資金規劃，不太適合作為純養老工具。

第二種情況：追求中短期偏高收益

尤其是年齡偏大、臨近退休的人群——比如50歲左右，希望每月領更多的錢對沖養老風險——選安盛盛利II。

安盛在15-30年這個區間的動態收益表現更好，適合需要"快速起效"的養老規劃。如果你的養老周期不會特別長（比如20-30年），安盛是更優的選擇。

第三種情況：風格保守，在意長期資金穩定

如果你是那種看到"保證收益"三個字就心安的人，或者你的養老周期會很長（30年以上），選永明萬年青星河尊享II。

永明的保證回本時間最短、保證收益最高、復歸紅利占比也最高——簡單說就是確定性最強。

雖然中短期收益可能略遜于安盛，但長期來看差異不大，而且你能睡得更踏實。

先求不虧，再求賺。養老這件事，穩穩的幸福最重要。

最后多說幾句。

全球養老金缺口已經達到51萬億美元，中國社保養老金替代率可能降到30%-40%，遠低于國際勞工組織建議的**55%**最低標準。

靠國家養老越來越難，個人養老規劃已經不是"要不要做"的問題，而是"怎么做更好"的問題。

提前退休不是"躺平"，而是對生活的精準規劃。

人生短短幾十年，愿我們都能在歲月的沉淀中，通過合理的規劃，早日卸下生活的重擔，去登高望遠、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大賀說點心里話

看完這篇對比，你應該對三款產品的差異有了清晰的認識。但選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。