安盛盛利II：被吹成"提領(lǐng)之王"，但有個(gè)致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

今天聊一款最近被吹上天的產(chǎn)品——安盛盛利II-至尊。

說(shuō)實(shí)話，這款產(chǎn)品確實(shí)很能打。但我不會(huì)只說(shuō)好話，好產(chǎn)品也有瑕疵，買之前先想清楚，適合你的才是最好的。

先說(shuō)結(jié)論：盛利II是目前港險(xiǎn)提領(lǐng)之王

安盛盛利II-至尊這個(gè)產(chǎn)品確實(shí)相當(dāng)不錯(cuò)，557提領(lǐng)實(shí)屬變態(tài)，無(wú)人能敵。

什么是557提領(lǐng)？就是5年交完保費(fèi)，第5年起每年就能提取總保費(fèi)的7%。

這在港險(xiǎn)圈是什么概念？之前567提領(lǐng)已經(jīng)是頂格配置了——交5年，第6年才能開(kāi)始提。盛利II直接把提領(lǐng)時(shí)間往前推了一年，交完即領(lǐng)，這個(gè)設(shè)計(jì)確實(shí)夠狠。

再看收益，15年IRR突破5%，30年達(dá)到6.5%，前20年完全不輸友邦環(huán)宇盈活這種收益型選手。

所以我說(shuō)它是全能型產(chǎn)品，收益、提領(lǐng)雙強(qiáng)，一點(diǎn)不夸張。

但這個(gè)坑我必須提醒你：它的復(fù)歸紅利占比只有14.12%，這意味著什么？后面會(huì)詳細(xì)說(shuō)。

557提領(lǐng)數(shù)據(jù)碾壓：100年領(lǐng)先1164萬(wàn)美元

港險(xiǎn)的好壞，數(shù)字永遠(yuǎn)是最實(shí)在的證明。

我們做了個(gè)測(cè)算：0歲男孩，5年交，年交10萬(wàn)美金，從第5年起每年提取3.5萬(wàn)美元（總保費(fèi)的7%）。

拿盛利II和周大福匠心傳承2對(duì)比——后者是目前少數(shù)能做到557提領(lǐng)的產(chǎn)品之一。

結(jié)果很直觀：

• 第20年：盛利II剩余59.7萬(wàn)，匠心傳承2剩余38萬(wàn)，差值21.6萬(wàn)美元


• 第60年：盛利II剩余158.9萬(wàn)，匠心傳承2剩余9.7萬(wàn)，差值149.2萬(wàn)美元


• 第100年：盛利II領(lǐng)先1164萬(wàn)美元

越往后差距越大，到第100年領(lǐng)先1164萬(wàn)美元，這個(gè)數(shù)字確實(shí)恐怖。

在557提領(lǐng)規(guī)則之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市場(chǎng)沒(méi)有對(duì)手。

567提領(lǐng)同樣領(lǐng)先：15年后反超成第一

有人可能會(huì)說(shuō)，557提領(lǐng)要求太高了，普通人用得上嗎？

那我們換個(gè)更主流的567提領(lǐng)來(lái)驗(yàn)證：5年交，年交6萬(wàn)美元，第6年起每年提取2.1萬(wàn)美元。

這次拉了5款熱門產(chǎn)品一起比：宏利宏摯傳承、安盛盛利II、永明星河尊享II、周大福匠心傳承2、萬(wàn)通富饒千秋。

前14年，宏摯傳承賬戶余額最高，盛利II緊隨其后。

但從第15年開(kāi)始，盛利II反超成為第一，直至第70年賬戶余額表現(xiàn)都是最突出的。

不論是更苛刻的557提領(lǐng)，還是更主流的567提領(lǐng)，盛利II的整體優(yōu)勢(shì)都很明顯，直接接過(guò)永明萬(wàn)年青星河尊享II提領(lǐng)王的稱號(hào)，成了新的領(lǐng)跑者。

還有個(gè)細(xì)節(jié)值得一提：盛利II不僅能做到中高保費(fèi)的557提領(lǐng)，就連1萬(wàn)美金×5年這種小額保單也能實(shí)現(xiàn)557提領(lǐng)，門檻真的很友好。

分紅實(shí)現(xiàn)率：安盛表現(xiàn)穩(wěn)定

提領(lǐng)能力強(qiáng)是一回事，但港險(xiǎn)的收益能不能兌現(xiàn)，還得看分紅實(shí)現(xiàn)率。

安盛的分紅實(shí)現(xiàn)率還是很不錯(cuò)的，有很多標(biāo)紅的數(shù)據(jù)，看著就很讓人安心。

最高值117%，最低值50%，總體沒(méi)有大幅波動(dòng)，還是蠻穩(wěn)定的。

總現(xiàn)金價(jià)值實(shí)現(xiàn)率很多年份達(dá)到85%左右。安進(jìn)儲(chǔ)蓄系列2-躍進(jìn)自推出以來(lái)，總價(jià)值比率達(dá)100%-107%；摯匯首次公布總價(jià)值比率就已成功達(dá)到了100%。

這些都是實(shí)打?qū)嵉目孔V證明。

207年老牌保司背書(shū)

再說(shuō)說(shuō)安盛這家公司。

安盛1817年在法國(guó)成立，跨越3個(gè)世紀(jì)，經(jīng)歷過(guò)世界大戰(zhàn)以及多次經(jīng)濟(jì)危機(jī)，還能穩(wěn)穩(wěn)立足。

它不僅是香港所有保司中歷史最悠久的，還是全球最大的保險(xiǎn)集團(tuán)之一。

看幾個(gè)硬指標(biāo)：

• 標(biāo)準(zhǔn)普爾信用評(píng)級(jí)：AA-


• 穆迪長(zhǎng)期債務(wù)評(píng)級(jí)：Aa3


• 惠譽(yù)國(guó)際評(píng)級(jí)：AA


• 償付能力充足率：227%，遠(yuǎn)超監(jiān)管要求


• 2025年上半年集團(tuán)總收入：643億歐元，同比增長(zhǎng)7%

經(jīng)歷過(guò)歷史、時(shí)間和市場(chǎng)驗(yàn)證過(guò)的安盛，非常值得信賴。

風(fēng)險(xiǎn)提示：復(fù)歸紅利占比偏低，這個(gè)坑必須說(shuō)清楚

前面說(shuō)了那么多優(yōu)點(diǎn)，現(xiàn)在必須潑盆冷水。

盛利II并不是入手港險(xiǎn)的最佳選擇——至少不是對(duì)所有人來(lái)說(shuō)。

問(wèn)題出在哪？復(fù)歸紅利占比太低。

盛利II的保證復(fù)利IRR峰值只有0.233%，復(fù)歸紅利占比也只有14.12%。

對(duì)比一下同類產(chǎn)品：

• 永明星河尊享II：復(fù)歸紅利占比22.76%


• 周大福匠心傳承2：復(fù)歸紅利占比22.77%


• 萬(wàn)通富饒千秋：復(fù)歸紅利占比20.87%

盛利II比它們低了8-9個(gè)百分點(diǎn)，這意味著什么？

港險(xiǎn)的英式分紅產(chǎn)品，收益由三部分構(gòu)成：保證金額+復(fù)歸紅利+終期紅利。前兩者占比低，終期紅利的占比就會(huì)變高，對(duì)總收益的影響就會(huì)更大。

簡(jiǎn)單說(shuō)，盛利II的實(shí)際收益會(huì)更加依賴安盛的分紅實(shí)現(xiàn)率。一旦未來(lái)分紅實(shí)現(xiàn)率不達(dá)標(biāo)，那么再高的收益和賬戶余額都是白瞎。

這一點(diǎn)，在2025年7月香港分紅險(xiǎn)演示利率上限下調(diào)的背景下尤其重要。

港元分紅演示利率上限從7%降至6%，非港元從7%降至6.5%，監(jiān)管在收緊演示利率，說(shuō)明更需要關(guān)注產(chǎn)品的保證收益和分紅實(shí)現(xiàn)率。

2025年8月，河北、江蘇等地監(jiān)管部門也發(fā)布了港險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)提示，警示匯率波動(dòng)、理賠困難、銷售誤導(dǎo)等風(fēng)險(xiǎn)。

這說(shuō)明買港險(xiǎn)需要更理性，選產(chǎn)品要全面分析優(yōu)缺點(diǎn)而非盲目跟風(fēng)。

好在安盛的分紅實(shí)現(xiàn)率歷史表現(xiàn)穩(wěn)定，公司實(shí)力也足夠硬，這一瑕疵有足夠的實(shí)力來(lái)彌補(bǔ)。但你必須清楚這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，心里有數(shù)。

最終建議：追求現(xiàn)金流首選盛利II

總結(jié)一下：

安盛盛利II-至尊，實(shí)力夠強(qiáng)，名頭也夠大。借助盛利I狂掃港險(xiǎn)市場(chǎng)的熱度，一出現(xiàn)就點(diǎn)燃了市場(chǎng)。

優(yōu)勢(shì)明顯：

• 557提領(lǐng)，交完即領(lǐng)，全市場(chǎng)無(wú)人能敵


• 567提領(lǐng)同樣領(lǐng)先，第15年后反超成第一


• 收益不輸環(huán)宇盈活，前20年IRR表現(xiàn)優(yōu)秀


• 安盛207年歷史，分紅實(shí)現(xiàn)率穩(wěn)定，公司實(shí)力過(guò)硬

瑕疵也有：

• 復(fù)歸紅利占比只有14.12%，低于同類產(chǎn)品


• 實(shí)際收益更依賴分紅實(shí)現(xiàn)率，需要承擔(dān)一定波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

我的建議：

如果你的核心需求是更早更快地獲取現(xiàn)金流，比如規(guī)劃子女教育金、提前鎖定被動(dòng)收入、或者想要"交完就領(lǐng)"的確定感，那安盛盛利II-至尊確實(shí)是個(gè)不錯(cuò)的選擇。

但如果你更看重保證收益、對(duì)分紅波動(dòng)比較敏感，可能需要再看看其他產(chǎn)品做對(duì)比。

適合你的才是最好的。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

產(chǎn)品分析只是第一步，怎么買、從哪買、能省多少錢，這里面的門道更多。