安盛盛利2被吹成"提領(lǐng)之王"，我扒了5款產(chǎn)品數(shù)據(jù)，真相沒那么簡單

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

2025年開年，人民幣匯率就給了我們一記重錘——1月3日在岸人民幣跌破7.3關(guān)口，離岸更是直接破7.35。

中美利差擴(kuò)大到300基點(diǎn)左右，創(chuàng)下歷史高位。

這讓我想起很多客戶問過的問題：資產(chǎn)還能只押注單一貨幣嗎？

答案顯然是否定的。雞蛋不能放在一個(gè)籃子里，這是資產(chǎn)配置的基本常識(shí)。

今天我要聊的這款產(chǎn)品——安盛「盛利II」，最近在港險(xiǎn)圈被吹得很兇，號(hào)稱"提領(lǐng)之王"。它在現(xiàn)金流規(guī)劃領(lǐng)域的強(qiáng)大實(shí)力，確實(shí)讓之前的市場王者"永明萬年青"不得不讓出寶座。

但它真的有那么神嗎？我拉了5家保司的數(shù)據(jù)，做了一次全面橫評(píng)。

收益對比：誰是長跑冠軍？

先看最核心的收益表現(xiàn)。

我以0歲男性非吸煙者、5年繳費(fèi)、總保費(fèi)5萬美元為例，拉了7家保司的產(chǎn)品做對比：

從數(shù)據(jù)來看，安盛盛利2的收益表現(xiàn)堪稱"長跑健將"：

• 第10年預(yù)期IRR：3.52%，不是最高的（宏X達(dá)到4.29%），但穩(wěn)居前列


• 第20年預(yù)期IRR：5.82%，開始發(fā)力


• 第30年預(yù)期IRR：6.50%，達(dá)到市場第一梯隊(duì)水平

總回本期為7年，和友X、盈X、周X福、永X持平，比保X的8年快一年。

有意思的是，如果你只看短期收益，宏X的產(chǎn)品在第10年能跑到4.29%，看起來很猛。

但拉長到第30年，它只有6.06%，而安盛已經(jīng)到了6.50%。

這說明什么？

盛利2在每個(gè)階段或許不是"沖刺最快"的那一個(gè)，但卻是綜合表現(xiàn)最均衡的。它不靠短期沖刺吸引眼球，而是靠長期穩(wěn)定的復(fù)利增長取勝。

對于儲(chǔ)蓄險(xiǎn)這種動(dòng)輒持有20-30年的產(chǎn)品來說，均衡穩(wěn)健比短期爆發(fā)重要得多。

提領(lǐng)對比：557 vs 566

收益只是基礎(chǔ)，真正讓盛利2"封王"的，是它顛覆性的提領(lǐng)規(guī)則。

市場上其他產(chǎn)品大多僅支持"566"——第6年起每年領(lǐng)6%，或者更保守的提取方案。

盛利2打破常規(guī)，推出了市場獨(dú)一無二的"557"規(guī)則：

5年繳費(fèi)，從第5個(gè)保單年度開始，每年可提取**7%**的本金（總保費(fèi)）。

別小看這個(gè)差異，我給你算一筆賬。

以35歲女性、年交5萬美元、5年繳費(fèi)（總保費(fèi)25萬美元）為例：

從40歲開始，她每年可提取1.75萬美元（約12萬人民幣每年）。

對比一下：

• 557方案：第5年開始，年領(lǐng)7%，即1.75萬美元


• 566方案：第6年開始，年領(lǐng)6%，即1.5萬美元

盛利2不僅提取時(shí)間早1年，每年還多領(lǐng)2500美元。30年下來，光是多領(lǐng)的部分就有7.5萬美元。

更關(guān)鍵的是，盛利2的"557"方案不僅提取時(shí)間更早、比例更高，而且在持續(xù)提取下的收益表現(xiàn)依然領(lǐng)先。

這才是真正的"提領(lǐng)之王"——不是只能提得多，而是提得多的同時(shí)，保單還能繼續(xù)增值。

紅利結(jié)構(gòu)對比：為何能越提越多

很多人好奇：憑什么盛利2能做到"557"，別人只能做到"566"？

答案藏在紅利結(jié)構(gòu)里。

盛利2的保額增值紅利占比特別高：

• 保單第10年，保額增值紅利占所有紅利的比值是23.7%


• 保單第20年，占比19.5%

保額增值紅利占比較高在市場上都是很難得的。這部分紅利每年派發(fā)后就落袋為安，可以隨時(shí)提取使用而不影響保單后續(xù)的增值。

換句話說，盛利2把更多的收益"鎖"在了保額增值紅利里，讓你提取時(shí)更有底氣。

持續(xù)提取下，保單的預(yù)期IRR在提取后第23年能達(dá)到**6.5%**的頂峰，并且長期維持。

這意味著什么？

做到了"越提領(lǐng)，收益越高"，徹底解決了"想要高現(xiàn)金流又怕保單價(jià)值枯竭"的痛點(diǎn)。

聰明的錢都在分散布局，而盛利2讓你在分散布局的同時(shí)，還能享受持續(xù)的現(xiàn)金流。

分紅實(shí)現(xiàn)率對比：誰更靠譜？

收益預(yù)期再美好，最終還得看保險(xiǎn)公司能不能兌現(xiàn)。

我拉了安盛的分紅實(shí)現(xiàn)率數(shù)據(jù)：

幾個(gè)關(guān)鍵數(shù)據(jù)：

• 安盛保險(xiǎn)整體分紅實(shí)現(xiàn)率平均數(shù)為95.30%


• 8年以上保單分紅實(shí)現(xiàn)率為88.12%


• 安盛超過**90%**的數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)率在90%以上


• 80%及以上實(shí)現(xiàn)率的數(shù)據(jù)占比高達(dá)九成

安盛的整體表現(xiàn)非常穩(wěn)健，分紅達(dá)標(biāo)率非常高，波動(dòng)相對較小。

作為全球最大的保險(xiǎn)集團(tuán)之一，安盛在投資能力和風(fēng)控水平上確實(shí)有底氣。

對于動(dòng)輒持有幾十年的儲(chǔ)蓄險(xiǎn)來說，選一家靠譜的保司，比選一款收益略高的產(chǎn)品更重要。

全球化配置是趨勢，但前提是你選的平臺(tái)足夠穩(wěn)健。

功能對比：創(chuàng)新設(shè)計(jì)加分項(xiàng)

除了收益和提領(lǐng)，盛利2在功能設(shè)計(jì)上也有幾個(gè)亮點(diǎn)。

首創(chuàng)雙重貨幣戶口

這是安盛獨(dú)有的市場創(chuàng)新。可在主貨幣戶口外再開設(shè)"環(huán)球貨幣戶口"，支持人民幣、港元、澳元、英鎊等9種貨幣，兩個(gè)戶口間的資金可以零手續(xù)費(fèi)自由轉(zhuǎn)換。

在人民幣匯率波動(dòng)加劇的當(dāng)下，這個(gè)功能特別實(shí)用。匯率波動(dòng)是把雙刃劍，但有了雙重貨幣戶口，你可以靈活捕捉匯率機(jī)會(huì)。

財(cái)富管家服務(wù)

可預(yù)設(shè)最多3位收款人，獨(dú)立設(shè)定每個(gè)人的開始提取年份、金額、周期。保單價(jià)值直接支付給指定受益人，無需經(jīng)過投保人賬戶。

增強(qiáng)的身故保障

選擇"特級(jí)身故保險(xiǎn)賠償"選項(xiàng)，最低身故賠償可達(dá)總保費(fèi)的130%。

市場普遍身故保障水平為101%-105%，盛利2提供了遠(yuǎn)超市場普遍水平的保障杠桿，給予家人更多關(guān)懷。

劣勢對比：客觀看待不足

說了這么多優(yōu)點(diǎn)，也得聊聊盛利2的短板。

第一，保證回本較慢。

5年繳費(fèi)下，保證現(xiàn)金價(jià)值回本需要約25年，長期保證收益約0.23%。

這是其將更多保證收益空間讓渡給分紅部分的結(jié)果。想要獲得更多的保額增值紅利來進(jìn)行現(xiàn)金流提取，需要犧牲一點(diǎn)保證部分的回本時(shí)間。

第二，只支持紅利鎖定，不支持解鎖。

客戶可以鎖定部分紅利"落袋為安"，但一旦鎖定便無法重新解鎖投入。對于不擅長市場判斷的客戶，影響不大。

對比結(jié)論：綜合實(shí)力封王

拉完所有數(shù)據(jù)，我的結(jié)論是：

安盛盛利2以其顛覆性的"557"提領(lǐng)能力、均衡優(yōu)異的長期收益、穩(wěn)健的分紅歷史以及人性化的創(chuàng)新功能，重新定義了香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的"天花板"。

資產(chǎn)出海，不是選擇題而是必答題。在美元持續(xù)強(qiáng)勢、人民幣承壓的大背景下，配置一份美元資產(chǎn)，既是對沖風(fēng)險(xiǎn)，也是抓住機(jī)會(huì)。

大賀說點(diǎn)心里話

產(chǎn)品再好，買錯(cuò)渠道也白搭。同樣的保障，不同渠道的價(jià)格可能差出一輛車。