周大福榮耀世代：首日回本83%聽(tīng)著很香，但有個(gè)硬傷必須說(shuō)清楚

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

最近刷到一個(gè)數(shù)據(jù)挺扎心的——安聯(lián)發(fā)布的《2025年全球養(yǎng)老金報(bào)告》顯示，全球養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄缺口約51萬(wàn)億美元。

更扎心的是，咱們國(guó)家60歲以上人口已經(jīng)突破3億，社保養(yǎng)老金替代率可能降到30%-40%，遠(yuǎn)低于國(guó)際勞工組織**55%**的最低標(biāo)準(zhǔn)。

說(shuō)白了，養(yǎng)老這件事，光靠國(guó)家兜底，真的懸。

所以很多人開(kāi)始琢磨港險(xiǎn)躉交產(chǎn)品——一筆錢扔進(jìn)去，讓它自己滾，等退休了再慢慢取。周大福榮耀世代就是這么個(gè)定位，首日保證回本83%、7年保證回本，看起來(lái)挺穩(wěn)。

但這款產(chǎn)品到底值不值得買？我研究了一圈，發(fā)現(xiàn)它有亮點(diǎn)，也有硬傷。

產(chǎn)品速覽：榮耀世代的核心賣點(diǎn)

先說(shuō)基本面。

榮耀世代是周大福2025年8月22日正式開(kāi)售的躉交儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，最低門檻5萬(wàn)美金，一次性交完。

它最大的賣點(diǎn)就三個(gè)字：回本快。

• 首日保證回本83%：保單生效第一天，合同里就白紙黑字寫(xiě)著，保證現(xiàn)金價(jià)值是已交保費(fèi)的83%


• 預(yù)期4年回本：按演示利率算，4年左右本金就能回來(lái)


• 保證7年回本：哪怕分紅一分錢不給，7年也能保證拿回本金

這意味著什么？

萬(wàn)一遇到急用錢的情況，哪怕第二天就想退保，也能拿回83%，損失的只有17%。對(duì)于很多擔(dān)心"錢進(jìn)去就出不來(lái)"的人來(lái)說(shuō)，這個(gè)容錯(cuò)率已經(jīng)很高了。

養(yǎng)老規(guī)劃這件事，越早越好，但前提是這筆錢不能被鎖死。榮耀世代至少在"靈活性"這一點(diǎn)上，給了個(gè)不錯(cuò)的安全墊。

內(nèi)部進(jìn)化：與閃耀傳承的代際對(duì)比

周大福之前有一款躉交產(chǎn)品叫「閃耀傳承」，首日保證回本78%，在當(dāng)時(shí)已經(jīng)算很高了。

但它有個(gè)問(wèn)題——派息太少，明明是美式分紅，卻走了英式分紅的路子，早期想拿錢用，基本沒(méi)戲。

新品榮耀世代在這方面做了明顯改進(jìn)。以30萬(wàn)美金躉交為例，直接看數(shù)據(jù)：

新品榮耀世代已經(jīng)能做到完全超越閃耀傳承，彌補(bǔ)它的短板區(qū)域。

不過(guò)有一點(diǎn)要說(shuō)清楚：閃耀傳承的保證部分占比更高，榮耀世代是保證少一點(diǎn)、分紅潛力高一些。

換句話說(shuō)，榮耀世代更依賴保司的分紅實(shí)現(xiàn)率。對(duì)于養(yǎng)老規(guī)劃來(lái)說(shuō)，穩(wěn)穩(wěn)的幸福比什么都重要，這一點(diǎn)需要心里有數(shù)。

市場(chǎng)橫評(píng)：躉交產(chǎn)品收益大比拼

自家比完了，放到市場(chǎng)里比才是真刀真槍。

我把市面上主流的躉交產(chǎn)品拉了一遍，同樣是30萬(wàn)美金躉交，結(jié)果有點(diǎn)出乎意料。

先說(shuō)回本時(shí)間：市場(chǎng)上躉交產(chǎn)品回本時(shí)間大多集中在三到四年左右，榮耀世代不算突出，但也不拉胯。

再說(shuō)收益表現(xiàn)：周大福榮耀世代的預(yù)期總收益在保單前10年確實(shí)有優(yōu)勢(shì)，跑得比大多數(shù)產(chǎn)品快。

但問(wèn)題來(lái)了——10年后，友邦環(huán)宇盈活的收益表現(xiàn)反超，而且越往后差距越大。

這里要解釋一下：只要收益率能達(dá)到**6.5%**的產(chǎn)品，拉到100年后，預(yù)期總收益都是大差不差的——因?yàn)閺?fù)利的魔力在于時(shí)間，而不是起點(diǎn)差那么一點(diǎn)點(diǎn)。

但問(wèn)題是，大多數(shù)人買港險(xiǎn)，不會(huì)僅僅盯著保單前10年的收益情況，更多的還是想著中長(zhǎng)期持有。

如果你的目標(biāo)是給未來(lái)的自己留一份保障，追求的是30年、40年后的養(yǎng)老金池子，那榮耀世代的優(yōu)勢(shì)就沒(méi)那么明顯了。

說(shuō)句實(shí)話，光看預(yù)期總收益的表現(xiàn)，躉交產(chǎn)品里我更推薦友邦的環(huán)宇盈活——如果你打算長(zhǎng)期持有、不急著動(dòng)這筆錢的話。

提領(lǐng)實(shí)測(cè)：125提領(lǐng)誰(shuí)更能打？

收益只是一方面，養(yǎng)老規(guī)劃更關(guān)心的是：退休后能不能穩(wěn)定地拿錢出來(lái)用？

這就涉及到提領(lǐng)表現(xiàn)了。我用最常見(jiàn)的「125提領(lǐng)」模式來(lái)測(cè)試——保單第2年起，每年提領(lǐng)總保費(fèi)的5%，也就是每年拿15000美金出來(lái)。

結(jié)果很有意思：

前18年：周大福榮耀世代的提領(lǐng)表現(xiàn)確實(shí)不錯(cuò)，賬戶余額跑贏大多數(shù)產(chǎn)品。

18年后：畫(huà)風(fēng)突變。富衛(wèi)盈聚天下開(kāi)始一騎絕塵，遙遙領(lǐng)先。

具體數(shù)據(jù)：

更扎心的是，之前在靜態(tài)收益表現(xiàn)上拔尖的友邦環(huán)宇盈活，在提領(lǐng)場(chǎng)景下反而沒(méi)了優(yōu)勢(shì)。

為什么會(huì)這樣？這背后和產(chǎn)品的分紅結(jié)構(gòu)有關(guān)。

富衛(wèi)盈聚天下的復(fù)歸紅利占比高，提領(lǐng)時(shí)優(yōu)先扣的是這部分，對(duì)賬戶的長(zhǎng)期增長(zhǎng)影響小。富衛(wèi)盈聚天下就是一款為提領(lǐng)而生的產(chǎn)品，非常適合用來(lái)提領(lǐng)。

而環(huán)宇盈活的復(fù)歸紅利占比不高，早期提領(lǐng)會(huì)嚴(yán)重影響后期收益。它更像一個(gè)存錢罐——這筆錢如果不急著用，讓它慢慢滾，長(zhǎng)期收益肯定不會(huì)讓人失望。但如果想早期頻繁提領(lǐng)，它就不太合適了。

別等退休了才發(fā)現(xiàn)錢不夠——選產(chǎn)品之前，一定要想清楚自己的提領(lǐng)節(jié)奏。

特色功能：115提領(lǐng)的小驚喜

這里順帶提一個(gè)榮耀世代的差異化功能：115提領(lǐng)。

什么意思？躉交之后，從保單第1年起，每年就能領(lǐng)取總保費(fèi)的5%。比如你投5萬(wàn)美金，從第1年開(kāi)始每年能領(lǐng)2500美金。

雖然金額不大，但對(duì)于想早點(diǎn)拿到回頭錢的人來(lái)說(shuō)，115提領(lǐng)也算個(gè)小亮點(diǎn)。畢竟大多數(shù)躉交產(chǎn)品，前幾年是鎖死的，想拿錢只能退保。

時(shí)間是最好的朋友，但在等待的過(guò)程中，能有點(diǎn)現(xiàn)金流回來(lái)，心理上會(huì)舒服很多。

購(gòu)買建議：三類人群的最優(yōu)選擇

說(shuō)了這么多，最后給個(gè)明確的結(jié)論。

躉交產(chǎn)品現(xiàn)在已經(jīng)梳理得很明朗了，不同需求對(duì)應(yīng)不同選擇：

第一類：求穩(wěn)、持有5-10年、怕中途虧損

如果手里有一筆錢，就想求穩(wěn)，預(yù)計(jì)持有時(shí)間在5-10年，不想擔(dān)心中途退保虧損太多，那榮耀世代也可以考慮。

它首日保證回本83%，前10年收益有優(yōu)勢(shì)，中途真有急事退保損失也不大，容錯(cuò)率高，前18年的提領(lǐng)表現(xiàn)不算差。

第二類：長(zhǎng)期持有、追求最高收益

如果打算長(zhǎng)期持有，短期之內(nèi)不會(huì)拿出來(lái)，追求更高的總收益，友邦的環(huán)宇盈活更合適，長(zhǎng)期收益更拔尖。

它更適合當(dāng)存錢罐，放進(jìn)去就別動(dòng)，讓復(fù)利慢慢滾。30年后、40年后再看，收益差距會(huì)很明顯。

第三類：需要長(zhǎng)期穩(wěn)定提領(lǐng)

如果想長(zhǎng)期提領(lǐng)，那富衛(wèi)的盈聚天下才是更好的選擇，18年后的提領(lǐng)表現(xiàn)碾壓其他產(chǎn)品，能保證長(zhǎng)期有穩(wěn)定的現(xiàn)金流。

養(yǎng)老規(guī)劃的核心不是"收益最高"，而是"錢夠用、拿得出"。盈聚天下就是為這個(gè)場(chǎng)景設(shè)計(jì)的。

養(yǎng)老這件事，越早規(guī)劃越好。但選對(duì)產(chǎn)品比選貴產(chǎn)品更重要。

榮耀世代不是不能買，但它的優(yōu)勢(shì)集中在前10年和"容錯(cuò)率高"這兩點(diǎn)。如果你的需求正好匹配，它是個(gè)不錯(cuò)的選擇；如果你追求的是30年后的養(yǎng)老金池子，可能還有更優(yōu)解。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

產(chǎn)品選對(duì)了只是第一步，怎么買、從哪買，里面的門道更多。同樣一款產(chǎn)品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。