友邦環(huán)宇盈活：6.5%新品吊打7%老產(chǎn)品，這波操作我沒想到

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

今天這篇文章，我要聊一個(gè)讓我有點(diǎn)意外的事——友邦的6.5%新品，居然在30-40年區(qū)間把自家7%老產(chǎn)品給干趴下了。

沒錯(cuò)，你沒看錯(cuò)。限高的新品，打贏了沒限高的老產(chǎn)品。

結(jié)論：6.5%新品吊打7%老產(chǎn)品

先把結(jié)論擺出來：友邦**「環(huán)宇盈活」**5年交，30年收益6.5%，不加任何保費(fèi)優(yōu)惠。

而7.2%時(shí)代的老產(chǎn)品呢？30年最高的是6.51%，還是疊加保費(fèi)優(yōu)惠之后的。

這意味著什么？

在30-40年這個(gè)區(qū)間，沒限高的7%老產(chǎn)品完全打不過限高的6.5%新品環(huán)宇盈活。無論是宏摯傳承，還是信守明天，亦或者活享儲蓄，都敗下陣來。

站在你的角度想，友邦這次誠意滿滿，并非擠牙膏式升級，而是一步到位給到最極致收益。

很多人買港險(xiǎn)只看收益，卻忽略了一個(gè)關(guān)鍵問題：30年后，你的錢怎么給到你想給的人？

這個(gè)問題，我們后面細(xì)說。先看數(shù)據(jù)。

證據(jù)一：收益數(shù)據(jù)實(shí)錘

環(huán)宇盈活在保單第30年就能做到6.5%，此后一直維持6.5%到終身。

基本上是在監(jiān)管許可的限高范圍內(nèi)，給到投保人最極致的收益了。

來看具體數(shù)據(jù)：

0歲投保，5年交總保費(fèi)50萬美元：

• 10年預(yù)期IRR 3.51%


• 20年預(yù)期IRR 5.69%


• 30年預(yù)期IRR 6.50%


• 40-100年均為 6.50%

30年預(yù)期總收益292.7萬美元，100年預(yù)期總收益2.4億美元。

這張表說明什么？30年后你的50萬變成近300萬，往后每一年都貼著6.5%的天花板走。

證據(jù)二：友邦內(nèi)部對比

和友邦之前的7.0%老產(chǎn)品對比是什么水平呢？

環(huán)宇盈活：預(yù)期7年回本，10年IRR 3.51%，20年5.69%，30年6.50%，40年6.50%。

盈御3（7.0%老產(chǎn)品）：10年IRR 2.76%，20年5.65%，30年6.09%，40年6.32%，100年7.19%。

前40年，環(huán)宇盈活收益比自家兩款老產(chǎn)品更高！

不知道大家記不記得，活享儲蓄剛上線時(shí)打出的口號是"20-40年市場收益第一"。

現(xiàn)在居然被自家6.5%的產(chǎn)品給超過了。

這波操作，我見過太多這樣的案例，但友邦這次確實(shí)讓我刮目相看。

證據(jù)三：全市場橫向?qū)Ρ?/h2>

那這個(gè)收益放在全市場是什么水平呢？

下圖是計(jì)算保費(fèi)折扣后，主流5年交7%老產(chǎn)品的復(fù)利收益情況。

第30年僅有一款產(chǎn)品——萬通富饒千秋的收益可以到6.51%（含首年次年保費(fèi)10%+14%折扣），這也是五年交老產(chǎn)品的天花板收益了。

第40年仍僅有富饒千秋一款產(chǎn)品收益超過6.5%。

過去5年交老產(chǎn)品即便算上保費(fèi)優(yōu)惠，大多數(shù)產(chǎn)品要到50年左右才能到6.5%。

現(xiàn)在，環(huán)宇盈活30年就給你6.5%。

友邦采用了一種討巧手段，盡可能把達(dá)到收益上限的時(shí)間提前，讓大家更早拿到6.5%。

你問我更早達(dá)到6.5%對投保人有什么好處？

30-40年是絕大多數(shù)客戶持有一張保單的最大期限，能自己把錢拿出來花。剛好，環(huán)宇盈活的6.5%就落在這個(gè)區(qū)間，很符合人性。

說到這，你可能會問：收益確實(shí)不錯(cuò)，但功能呢？

加分項(xiàng)：功能全面升級

功能一應(yīng)俱全，老產(chǎn)品沒有的它創(chuàng)新，老產(chǎn)品有的它能做到升級。

先看基礎(chǔ)配置：

• 支持美元、港元投保


• 保單第2年末可在美元/人民幣/港元/英鎊/歐元/新加坡元/澳門幣/加元/澳元9種貨幣之間轉(zhuǎn)換


• 具備保單分拆、無限變更受保人、紅利鎖定與解鎖、價(jià)值保障、第二受保人、第二持有人、卓越成績獎(jiǎng)等功能

這里有一個(gè)市場首創(chuàng)的功能，值得單獨(dú)拎出來說——未來守護(hù)選項(xiàng)。

保單暫管人可將保單分拆為兩張，指定現(xiàn)有第二持有人的另一家庭成員為新第二持有人及受保人。

站在你的角度想，如果家庭人口比較多，想要點(diǎn)對點(diǎn)精準(zhǔn)傳承財(cái)富，這個(gè)功能對你家庭很實(shí)用。

比如你有兩個(gè)孩子，想在未來某個(gè)節(jié)點(diǎn)把一張保單拆成兩張，分別給到他們。這個(gè)功能就是剛需。

特色功能詳解

除了未來守護(hù)，還有兩個(gè)功能我必須展開說。

第一個(gè)是靈活提取選項(xiàng)。

可以指定一個(gè)對象，按時(shí)按量給他打錢，收款人范圍十分廣泛：可以是自己，也可以是血親、非血親、慈善機(jī)構(gòu)，甚至是香港安老院。

靈活提取選項(xiàng)實(shí)現(xiàn)的效果幾乎和保誠信守明天的"自主入息"一樣，能使財(cái)富在更廣泛的關(guān)系圈中分配。

這里我要插一個(gè)熱點(diǎn)。

根據(jù)安聯(lián)集團(tuán)《2025年全球養(yǎng)老金報(bào)告》，全球養(yǎng)老金儲蓄缺口約51萬億美元，未來40年每年需增加1萬億美元退休儲蓄。

再加上中國延遲退休制度2025年1月正式啟動(dòng)，15年內(nèi)男性退休年齡延至63歲，女性延至55-58歲。

養(yǎng)老缺口巨大，退休延遲意味著個(gè)人養(yǎng)老儲備更重要。環(huán)宇盈活的靈活提取功能可定期定額打款，完美匹配養(yǎng)老現(xiàn)金流需求。

30-40年持有期剛好覆蓋退休提領(lǐng)需求。別等到用錢時(shí)才后悔，規(guī)劃要趁早。

第二個(gè)是健康障礙選項(xiàng)。

持有人可預(yù)先指定最多兩位18歲或以上家庭成員為指定接收人，在持有人被診斷患有指定疾病或永久精神無行為能力時(shí)接管保單權(quán)益。

說白了，萬一你失去自主能力，你信任的家人可以即時(shí)接管保單，提取資金或成為共同持有人。

我見過太多這樣的案例——保單持有人突發(fā)意外，家人卻無法動(dòng)用保單里的錢。

有了這個(gè)功能，就不用擔(dān)心這種情況了。

風(fēng)險(xiǎn)提示：分紅結(jié)構(gòu)變化

說完優(yōu)點(diǎn)，我必須客觀披露一個(gè)潛在風(fēng)險(xiǎn)。

環(huán)宇盈活的分紅結(jié)構(gòu)由復(fù)歸紅利和終期紅利構(gòu)成，派發(fā)的是新式復(fù)歸紅利，即復(fù)歸紅利的面值=現(xiàn)金價(jià)值。

但問題來了。

同樣投保10萬美元，活享儲蓄第20年復(fù)歸紅利4.7萬美元，環(huán)宇盈活第20年復(fù)歸紅利約1.7萬美元。

新產(chǎn)品復(fù)歸紅利縮水約64%，接近三分之二！

一般來說，復(fù)歸紅利占比越高，產(chǎn)品越適合早期提領(lǐng)。按照這個(gè)邏輯來看，環(huán)宇盈活的提領(lǐng)能力恐怕會大打折扣。

不過，目前還無法做計(jì)劃書進(jìn)行具體測算，得等到7月1日才能真正見分曉。

這一點(diǎn)，我會持續(xù)關(guān)注，后續(xù)有新數(shù)據(jù)會第一時(shí)間更新。

最終建議與上市信息

銷售日期為2025年7月1日（香港及澳門）。

另外，盈御多元貨幣計(jì)劃3大概率會對收益限高之后重新上架。與限高后的盈御3相比，環(huán)宇盈活預(yù)期回本期比盈御3快一年。

功能作為選產(chǎn)品重要決策重心，環(huán)宇盈活做的很好很全，基本能覆蓋90%以上的需求。

不像之前友邦推出的活享儲蓄是典型的閹割功能換取收益，環(huán)宇盈活不存在這個(gè)現(xiàn)象。不僅功能齊全，收益也做的很極限。

站在你的角度想，如果你錯(cuò)過了7.2%時(shí)代的末班車，環(huán)宇盈活是目前6.5%新品里非常值得考慮的選擇。

大賀說點(diǎn)心里話

收益和功能都聊完了，但怎么買、怎么買得更劃算，這里面還有不少門道。