養(yǎng)老金缺口51萬億，延遲退休已落地！友邦、安盛、保誠這6家港險，沒人告訴你該怎么選

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年，幫300多個家庭做過養(yǎng)老金測算。

前幾天刷到安聯剛發(fā)布的《2025年全球養(yǎng)老金報告》，有個數字讓我后背發(fā)涼：全球養(yǎng)老金儲蓄缺口約51萬億美元，未來40年每年需要增加1萬億美元的退休儲蓄才能填上這個窟窿。

更扎心的是，Z世代如果想達到嬰兒潮一代的養(yǎng)老水平，儲蓄率得從10%提升到12.5%。

再看看國內，2025年1月1日延遲退休政策正式落地——男職工退休年齡從60歲延到63歲，女職工從50/55歲延到55/58歲。

今年養(yǎng)老金調整比例只有2%，跑不贏通脹。

養(yǎng)老這事兒，越早準備越輕松。別等退休了才發(fā)現錢不夠用。

社保是底線，商保是補充。很多人問我：想用港險做養(yǎng)老儲備，但保司那么多，產品眼花繚亂，到底怎么選？

今天這篇，我就從你的實際需求出發(fā)，幫你理清思路。

你是哪類投資者？先想清楚再選保司

在聊具體保司之前，我想先問你一個問題：你最看重什么？

這個問題看似簡單，但90%的人沒想清楚就下單，結果買完就后悔。

我做了8年養(yǎng)老規(guī)劃，見過太多案例。有人追求高收益，結果買了激進型產品，遇到市場波動就焦慮得睡不著；有人明明可以承受一定風險，卻選了過于保守的方案，20年后發(fā)現收益跑不贏通脹。

所以，選保司之前，先給自己定個位。

我把常見的投資者分成這幾類，你可以對號入座：

第一類：穩(wěn)定派

你的核心訴求是"別虧"。寧可收益低一點，也要睡得踏實。你信賴大品牌，愿意為確定性買單。

這類人適合看：安盛「盛利2」、友邦「環(huán)宇盈活」、友邦「盈御3」。

這幾款產品有個共同特點——背后的保司評級高、分紅穩(wěn)定、品牌響。時間是最好的復利工具，穩(wěn)定持有30年，收益并不差。

第二類：進取派

你能接受一定波動，愿意用時間換更高回報。你相信"富貴險中求"，但也不是盲目冒險。

這類人可以關注：保誠「信守明天」。

保誠的產品歷來以沖高收益見長，28年就能達到6.5%的IRR，適合有耐心、風險承受力強的人。

第三類：中資信賴派

你對外資保司天然有距離感，更信任有國資背景的機構。你覺得"錢放在自己人手里更踏實"。

這類人首選：國壽海外「傲瓏盛世」。

中國人壽集團的全資子公司，分紅穩(wěn)健，255提領表現優(yōu)秀，給人很強的信任感。

第四類：短期穩(wěn)健派

你的資金可能在10-20年內就要用，比如子女教育、提前退休。你需要前期收益跑得快，回本周期短。

這類人適合：宏利「宏摯傳承」。

前20年收益在同類產品中領先，適合中短期規(guī)劃。

第五類：長期傳承派

你不著急用錢，目標是20年以上的財富增值和代際傳承。你相信長期主義，愿意讓時間發(fā)揮最大威力。

這類人看：友邦「環(huán)宇盈活」、友邦「盈御多元貨幣3」。

30年IRR能到6.5%，支持多元貨幣轉換，適合做跨代資產規(guī)劃。

想清楚自己是哪類人了嗎？

接下來，我用官方數據告訴你，為什么這6家保司值得信賴。

1737億保費背后：市場已經幫你篩選了

很多人選保司喜歡問："哪家好？"

其實市場已經用真金白銀投票了。

香港保險業(yè)監(jiān)管局剛公布的數據：2025上半年全港個人新單總保費高達1737億港元，同比暴漲50.5%！

這一數字不僅刷新歷史紀錄，更印證了香港作為全球保險中心的地位。

更值得關注的是：個人新單業(yè)務排名前15的香港保險公司，市場占比高達97.1%。

換句話說，97%的保費都流向了頭部保司。

頭部效應太明顯了。大多數人最后還是會選擇信賴那些知名度高、實力強的保司。這不是盲從，而是市場用腳投票的結果。

非銀渠道（也就是通過經紀人、代理人購買）的保司中，排名前15家的市場份額占比55.3%。

這意味著什么？

意味著你不需要在幾十家保司里大海撈針，只需要在頭部的幾家里選，就能覆蓋市場上最優(yōu)質的產品。

非銀渠道TOP榜：六大保司脫穎而出

接下來，我們看看非銀渠道的具體排名。

總保費排名（非銀業(yè)務前五名）：

• 友邦：184億（10.6%）


• 富衛(wèi)：172億（9.9%）


• 宏利：156億（9.0%）


• 保誠：107億（6.2%）


• 中國人壽（海外）：85億（4.9%）

標準保費排名（非銀業(yè)務前五名）：

• 友邦：111億（11.2%）


• 保誠：82億（8.3%）


• 中國人壽（海外）：78億（7.9%）


• 宏利：77億（7.8%）


• 安盛：53億（5.4%）

這里解釋一下兩個排名的區(qū)別：

• 總保費：看的是整體業(yè)務規(guī)模，一次性交錢的大單多，數字就高。


• 標準保費：更能反映產品的長期吸引力，公式是"整付×10%+年度化保費"。

友邦雙料冠軍：在總保費與標準保費排名中均位列第一，實力碾壓。

保誠、中國人壽（海外）緊隨其后，傳統巨頭的長期競爭力依舊穩(wěn)固。

還有兩個數據值得關注：

• 富衛(wèi)人壽業(yè)績同比增長129.3%，是增速最快的"黑馬"。


• 宏利保險標準保費同比增長112.2%，說明長期產品越來越受歡迎。

綜合兩大榜單，友邦、宏利、保誠、富衛(wèi)、中國人壽（海外）、安盛——這6家保司脫穎而出，覆蓋了不同類型投資者的需求。

追求穩(wěn)定？友邦、安盛是首選

如果你是"穩(wěn)定派"，最看重的是確定性和品牌背書，那友邦和安盛是綁定選項。

先說友邦。

友邦是香港擁有最多保單的保險公司，這句話的分量你品一品——最多保單，意味著最多人用腳投票選擇了它。

幾個硬指標：

• 償付能力比率長期超300%，意味著每100塊的賠付責任，友邦準備了300塊以上的資產來兜底。


• 分紅實現率穩(wěn)定在95%-105%，說的和做的基本一致，沒有大起大落。


• 全球評級：標普AA-，惠譽AA，穆迪Aa2，三大評級機構都給了頂級評分。

友邦的王牌產品**「環(huán)宇盈活」**，30年IRR能達到6.5%，分紅穩(wěn)定。

另一款**「盈御3」**支持多元貨幣轉換，適合有跨境資產配置需求的人。

再說安盛。

安盛是全球最大的保險集團，1816年成立于法國，已經活了200多年。1995年進入香港市場，是世界領先的保險及資產管理機構。

評級同樣亮眼：標普AA-，惠譽AA-，穆迪Aa3。

安盛的王牌產品**「盛利2」**，30年IRR同樣是6.5%，而且首創(chuàng)了557提取模式——從第5年開始，每年可以提取保額的5%，連續(xù)提取7年，靈活性很強。

穩(wěn)定派的核心邏輯是什么？

不是追求最高收益，而是追求"可預期的、能兌現的"收益。友邦和安盛，一個是亞洲最大，一個是全球最大，品牌和實力都經得起時間檢驗。

養(yǎng)老這事兒，最怕的就是"說好的收益拿不到"。選這兩家，至少睡得踏實。

追求高收益？保誠值得關注

如果你是"進取派"，能接受一定波動，愿意搏一搏更高回報，保誠是繞不開的選擇。

保誠的背景有多硬？

英國保誠成立于1848年，全球200強企業(yè)，在香港、倫敦、紐約和新加坡四地上市。自1964年進入香港，已經深耕超過60年，是恒生綜合指數成分股。

硬實力方面：

• 資產規(guī)模1819億美元


• 2024保費收入180億港元


• 償付率249%


• 全球評級：標普A，惠譽A+，穆迪A2

保誠資本雄厚、布局廣泛，投資能力在業(yè)內有口皆碑。

它的王牌產品**「信守明天」**，核心賣點是"沖頂收益"——28年就能達到6.5%的IRR，比很多同類產品快了好幾年。

當然，高收益往往伴隨更高的波動。保誠的分紅實現率歷史上有過起伏，不像友邦那么"穩(wěn)如老狗"。

所以我的建議是：

如果你的投資周期足夠長（25年以上），風險承受力強，能接受短期波動，保誠「信守明天」是沖高收益的好選擇。

但如果你一看到賬戶浮虧就睡不著覺，還是老老實實選友邦或安盛吧。

信賴中資？國壽海外穩(wěn)如磐石

有一類客戶，我接觸過很多——他們對外資保司天然有距離感。

不是說外資不好，而是心理上更信任"自己人"。尤其是一些體制內的朋友，或者家里長輩參與決策的，往往會問："有沒有中資背景的港險公司？"

有，而且很能打。

國壽（海外），背后是中國人壽集團——中國最大的國有金融保險集團。

幾個關鍵信息：

• 1984年開始在香港開展業(yè)務，扎根超過40年。


• 中國人壽集團全資子公司，妥妥的"國家隊"。


• 全球評級：標普A，穆迪A1。


• 資產規(guī)模611億美元，2024保費收入119億港元，償付率208%。

國壽（海外）作為中資龍頭，分紅穩(wěn)健、實力雄厚，給客戶很強的信任感。

它的王牌產品**「傲瓏盛世」**，255提領表現優(yōu)秀——從第2年開始，每年可以提取保額的5%，連續(xù)提取5年，適合需要早期現金流的客戶。

選國壽的邏輯很簡單：

你信任中國人壽這塊牌子，信任國資背景的穩(wěn)定性。這種信任本身就是一種價值。

畢竟，養(yǎng)老金是要用幾十年的錢，選一個自己打心底信任的機構，比什么都重要。

一張表看懂：7款旗艦產品如何選

前面講了這么多，可能有人已經暈了：保司我知道怎么選了，但具體產品呢？

別急，我把6家保司的7款旗艦儲蓄險整理成一張表，一目了然：

幾個補充說明：

**友邦「盈御3」**支持多元貨幣轉換，如果你擔心單一貨幣風險，或者未來有海外生活打算，這個功能很實用。

**宏利「宏摯傳承」**前20年收益領先，如果你的資金使用節(jié)點在15-20年左右（比如子女教育、提前退休），這款產品的"前期加速"特性很匹配。

富衛(wèi)「盈聚天下」短期回本快，適合現金流需求明確、不想等太久的年輕客群。富衛(wèi)這兩年增速驚人（同比+129.3%），產品競爭力確實在提升。

我的建議是：

先確定自己的類型（穩(wěn)定/進取/中資信賴/短期/長期），再在對應的產品里做比較。

不要貪心想"既要又要還要"，養(yǎng)老規(guī)劃最重要的是匹配，不是"最好"。

寫在最后：選對保司，才是資產配置第一步

1737億的保費數據證明，香港保險仍是全球資產配置的優(yōu)選。

延遲退休來了，養(yǎng)老金缺口越來越大。社保只能保基本，想要體面養(yǎng)老，必須靠自己早做準備。

香港保險市場的"強者恒強"格局，為我們提供了清晰的選擇指南——友邦、宏利、保誠、富衛(wèi)、中國人壽（海外）、安盛，這6家保司各有千秋，覆蓋了不同類型投資者的需求。

選對保司，只是第一步。

更重要的是：怎么買，才能省更多？

很多人不知道，同樣的產品，通過不同渠道購買，成本可能差出一大截。

大賀說點心里話

養(yǎng)老規(guī)劃這件事，我見過太多人"起個大早，趕個晚集"——研究了半天，最后因為不知道怎么落地，拖著拖著就錯過了最佳時機。

其實選對保司只是第一步，怎么買、從哪買，里面的門道更深。