選項A怎么理解，收益率是加權的組合，選項D 全部風險是指哪些？組合后就只有系統風險，怎么理解

廖君老師 解答

2024-03-27 15:30

您好，
1.因為系統風險是不能通過組合來消除的，全部風險是系統風險和非系統風險。系統性風險，也稱為市場風險或不可分散風險，是由于多種全局性因素的影響和變化導致的風險，這些因素包括社會、經濟、政治等各個方面。系統性風險的特點是影響所有公司即整個市場，不能通過多樣化投資來分散。  
2.投資組合的風險是可以分散降低的，而收益不會改變，他取決于不同投資的報酬率和所占的比重，所以投資組合的收益是各證券的加權平均值，而風險并不是加權平均值。證券組合的預期收益率是組合中各資產收益率的加權平均數，權數為各種資產在組合中的價值比例。預期收益率=∑(各資產收益率×各資產價值比例)