董孝彬老師 解答

2026-04-13 20:36

資產(chǎn)組合方差=各資產(chǎn)權(quán)重 平方*各資產(chǎn)方差+2  *兩兩資產(chǎn)協(xié)方差

大太陽(yáng) 追問(wèn)

2026-04-13 20:39

兩項(xiàng)資產(chǎn)的資產(chǎn)組方差=（A資產(chǎn)價(jià)值權(quán)重*A資產(chǎn)方差）2 +（B資產(chǎn)價(jià)值權(quán)重*B資產(chǎn)方差）2+2*（A資產(chǎn)價(jià)值權(quán)重*A資產(chǎn)方差）*（B資產(chǎn)價(jià)值權(quán)重*B資產(chǎn)方差）*ρ，以上理解對(duì)嗎？如果對(duì)的話 換成A、B、C三項(xiàng)資產(chǎn)應(yīng)該怎么計(jì)算方差

董孝彬老師 解答

2026-04-13 20:45

您好，不對(duì)的哦，咱的公式里，權(quán)重與方差要分開(kāi)平方，正確的兩項(xiàng)資產(chǎn)公式應(yīng)該是：
兩項(xiàng)資產(chǎn)組合方差 = (w?2σ?2) + (w?2σ?2) + 2*(w?w?)*Cov??
注意：1. 權(quán)重(w)只平方一次，方差(σ2)本身就是平方，不需要再乘一次方差。
2. 協(xié)方差Cov??也可以寫(xiě)成 ρ*σ?*σ?，其中 ρ 是相關(guān)系數(shù)。

項(xiàng)資產(chǎn)(a、B、C)的組合方差公式
三項(xiàng)資產(chǎn)組合方差 =
1.  (a資產(chǎn)權(quán)重2 * a資產(chǎn)方差)
2.  + (B資產(chǎn)權(quán)重2 * B資產(chǎn)方差)
3.  + (C資產(chǎn)權(quán)重2 * C資產(chǎn)方差)
4.  + 2*(a權(quán)重*B權(quán)重*a、B協(xié)方差)
5.  + 2*(a權(quán)重*C權(quán)重*a、C協(xié)方差)
6.  + 2*(B權(quán)重*C權(quán)重*B、C協(xié)方差)

用文字記就是：每個(gè)資產(chǎn)自己的 權(quán)重平方乘方差 相加，再加上每?jī)蓛少Y產(chǎn) 2乘權(quán)重乘積乘協(xié)方差 的和。

大太陽(yáng) 追問(wèn)

2026-04-13 21:05

兩項(xiàng)資產(chǎn)的資產(chǎn)組方差=A資產(chǎn)價(jià)值權(quán)重2*A資產(chǎn)方差 +B資產(chǎn)價(jià)值權(quán)重2*B資產(chǎn)方差+2A資產(chǎn)價(jià)值權(quán)重*B資產(chǎn)價(jià)值權(quán)重*ρ，這樣對(duì)嗎

董孝彬老師 解答

2026-04-13 21:08

對(duì)對(duì)，最后要乘 資產(chǎn)A標(biāo)準(zhǔn)差*資產(chǎn)B標(biāo)準(zhǔn)差

大太陽(yáng) 追問(wèn)

2026-04-14 18:46

兩項(xiàng)資產(chǎn)的資產(chǎn)組方差=A資產(chǎn)價(jià)值權(quán)重2*A資產(chǎn)方差 +B資產(chǎn)價(jià)值權(quán)重2*B資產(chǎn)方差+ 2A資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)差*B資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)差*ρ，這樣對(duì)嗎

董孝彬老師 解答

2026-04-14 18:50

您好，還是不對(duì)，漏了2個(gè)權(quán)重

大太陽(yáng) 追問(wèn)

2026-04-14 19:49

兩項(xiàng)資產(chǎn)的資產(chǎn)組方差=A資產(chǎn)價(jià)值權(quán)重2*A資產(chǎn)方差 +B資產(chǎn)價(jià)值權(quán)重2*B資產(chǎn)方差+ 2A資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)差*A權(quán)重*B資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)差-B權(quán)重*ρ  ？？

大太陽(yáng) 追問(wèn)

2026-04-14 19:50

兩項(xiàng)資產(chǎn)的資產(chǎn)組方差=A資產(chǎn)價(jià)值權(quán)重2*A資產(chǎn)方差 +B資產(chǎn)價(jià)值權(quán)重2*B資產(chǎn)方差+ 2A資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)差*A權(quán)重*B資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)差*B權(quán)重*ρ ？？

董孝彬老師 解答

2026-04-14 20:02

您好，不對(duì)，最后不能是減號(hào)嘛，是不是手誤寫(xiě)錯(cuò)了呀